El estrecho de Hormuz: cómo el bloqueo de Irán está reconfigurando los mercados energéticos asiáticos
Trump afirma tener el control total del estrecho de Hormuz mientras la economía iraní se desmorona. Pero tras el teatro político hay una historia más profunda: las economías asiáticas ya sienten las secuelas de un punto de estrangulamiento bloqueado que maneja una quinta parte del petróleo marítimo mundial.
El alarde que oculta el fracaso de un bloqueo
El presidente Donald Trump tomó los medios de comunicación el sábado con su ritmo habitual: victoria, control total, el mayor bloqueo de la historia militar. Veintinueve barcos cruzaron el Estrecho de Ormuz la noche anterior, dijo, pintando un panorama de dominio estadounidense sin obstáculos. Irán, señaló con cinismo, está “muriendo” porque “no tienen ingresos entrando”.
El teatro político es performativo —y en gran medida preciso. La moneda iraní se ha desplomado. Turquía y los Emiratos Árabes Unidos han suspendido los vuelos de las aerolíneas iraníes. Los bancos comerciales están cortando relaciones de correspondencia. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, confirmó el sábado que la Operación Descartado Económico está produciendo resultados medibles.
Pero la cobertura hasta ahora ha pasado por alto la historia más afilada y trascendente.
El Estrecho de Ormuz mueve aproximadamente 21 millones de barriles de petróleo al día —casi una quinta parte del petróleo mundial transportado por mar. Cuando el tráfico comercial a través del estrecho se sitúa un 75 % por debajo de los niveles previos al conflicto, según reportó esta semana el Centro de Operaciones de Comercio Marítimo del Reino Unido, el problema no se limita a las negociaciones de Washington con Teherán. Es una emergencia de la cadena de suministro asiática.
Quién paga la cuenta
Japón, Corea del Sur e India son los primeros y más expuestos. Juntos, estos tres países importan más de 15 millones de barriles diarios a través de Ormuz. China sigue con aproximadamente 4 millones. Ninguno de ellos tiene oleoductos terrestres significativos que puedan sustituir el tránsito marítimo.
El precio nacional promedio de un galón de gasolina en Estados Unidos ha ascendido a US$4,49, frente a los US$4,10 de hace un mes, según AAA. Esa es la eco doméstico de un shock mucho más amplio. Las refinerías de Tokio pagan una prima creciente por cargamentos que ahora deben desviarse por el cabo Guardafuí o conseguir seguros de riesgo bélico a tarifas que hacen algunos viajes económicamente inviables. El complejo petroquímico de Seúl, que funciona con materias primas del Medio Oriente, ya está racionando capacidad. Los centros de despacho de India registran plazos más largos para asignaciones de crudo.
El costo no es abstracto. Se refleja en las tarifas de flete de contenedores, en los precios de las resinas plásticas, en los márgenes de las empresas que envían electrónicos, textiles y productos farmacéuticos a través del Pacífico. La manufactura asiática no está aislada de un punto de estrangulamiento bloqueado de la manera en que los consumidores estadounidenses están aislados de unos pocos dólares adicionales en la bomba.
La ruta omaní es un señuelo
La afirmación de Trump de que “grandes cantidades de petróleo están saliendo del Estrecho de Ormuz” merece escrutinio. Los datos del UKMTO cuentan una historia diferente: de 43 incidentes de proyectiles desde el 26 de julio, 26 ocurrieron a lo largo del corredor omaní del sur —la llamada ruta segura que se ha convertido en la vía de tránsito de facto. Eso no es paso libre. Eso es navegación bajo fuego.
El ministro de Exteriores de Omán, Badr Albusaidi, usó su discurso en la Asamblea General de la ONU el sábado para pedir cooperación en la navegación por Ormuz y reafirmar el papel mediador de Mascate. El mensaje fue diplomático pero translúcido: Omán no puede asegurar el estrecho por sí solo, y su buena voluntad no mueve a los petroleros.
Arabia Saudita, por su parte, condenó cualquier sistema de peaje para la vía acuaria y pidió un retorno a las condiciones previas al 28 de febrero. Las defensas antiaéreas del reino interceptaron un misil balístico y dos drones lanzados por los hutíes hacia Riad y Jams Mushait. El Consejo de Cooperación del Golfo calificó los ataques hutíes como una “grave escalada y amenaza para la seguridad regional”. El estrecho no solo está disputado por Irán —está bajo ataque multi-vector desde los proxies de Irán.
El acuerdo que no es un acuerdo
Trump rechazó la propuesta de Irán de reabrir Ormuz a cambio de concesiones. Los legisladores iraníes advirtieron que Teherán tiene “los dedos en el gatillo” y respondería a más ataques. El portavoz militar Abolfazl Shekarchi dijo que Trump y Netanyahu siguen siendo objetivos incluso después de cualquier cese formal de las hostilidades. La retórica es escalatoria pero coherente con un régimen que tiene poco margen de maniobra además de las capacidades de denegación de área.
Lo que la Casa Blanca llama un acuerdo rechazado podría ser en realidad una pausa en un ciclo de negociación que ninguna de las dos partes puede permitirse resolver rápidamente. Para Trump, un acuerdo que parezca una retirada socava la narrativa de control total. Para Pezeshkian, regresar con las manos vacías de Nueva York —donde admitió que su discurso en la ONU fue moldeado por los comentarios de Trump— conlleva riesgo político interno.
La economía es el verdadero árbitro. La inflación de Irán es alta. Su moneda es débil. Sus ingresos por los impuestos de tránsito de Ormuz y las exportaciones de petróleo se han secado. El régimen quiere el estrecho abierto, pero no puede pedirlo públicamente sin parecer que se rinde ante la coerción estadounidense.
El cálculo asiático
Esto es lo que la cobertura en inglés no está siguiendo lo suficientemente de cerca: los gobiernos asiáticos se preparan silenciosamente para una interrupción prolongada de Ormuz, y su planificación de contingencia ya está remodelando los flujos comerciales.
China está acelerando sus enlaces de oleoductos con Myanmar y Kazajistán, aunque esas rutas solo pueden manejar una fracción de las importaciones marítimas actuales. India está profundizando los lazos energéticos con Irak —el primer ministro Ali al-Zaidi se reunió con Trump en la ONU y ahora busca exenciones de la suspensión de las aerolíneas iraníes para vuelos humanitarios y civiles. La oficina del primer ministro iraquí declaró el sábado que está en diálogo directo con el Tesoro de EE. UU. sobre exenciones, citando viajes de tratamiento, estudio y religiosos. Esa es una pequeña grieta en la arquitectura del bloqueo, y Bagdad la está explotando.
Japón y Corea del Sur están invirtiendo en la expansión de reservas petroleras estratégicas y capacidad de terminales de gas natural licuado, con la esperanza de acumular meses de suministro antes del próximo invierno. Ambos países también están explorando alianzas energéticas más profundas con Australia y el sudeste asiático, rutas que evitan Ormuz por completo pero que conllevan sus propias vulnerabilidades.
Qué sucede después
La trayectoria inmediata es clara: el tráfico por Ormuz permanecerá deprimido hasta que al menos una de las partes parpadee. Trump ha señalizado que no tiene prisa. Irán está acorralado económicamente pero motivado militarmente. Los hutíes continúan probando las defensas antiaéreas saudíes y emiratíes. El CCG pide una respuesta internacional pero no tiene una respuesta unilateral.
Para los mercados asiáticos, los próximos tres meses determinarán si el shock actual se vuelve estructural. Si el tráfico por Ormuz no se recupera antes del invierno del Hemisferio Norte, espere que los precios del GNL al contado en el este de Asia vuelvan a alcanzar niveles no vistos desde 2022. Los márgenes de refinería en la región se comprimirán. Las primas de seguros marítimos subirán nuevamente. Y los precios al consumidor en Tokio, Seúl y Mumbai reflejarán el costo de un estrecho bloqueado mucho después de que Washington se desplace a la siguiente noticia.
Trump dice que Irán se superó a sí mismo cerrando Ormuz y luego viéndose bloqueado para usarlo ellos mismos. La observación más afilada es que toda la región —especialmente Asia— se superó a sí misma durante décadas tratando un único pasaje acuoso estrecho como una arteria inevitable. El bloqueo es un síntoma. La enfermedad es el riesgo de concentración.
Los 29 barcos que Trump citó anoche son una gota en un océano muy grande. La verdadera pregunta es si Asia puede reconstruir la redundancia lo suficientemente rápido como para dejar de pagar por la palanca geopolítica de otro.