La apuesta de Samsung por HBM anuncia una guerra de memorias

Samsung apuesta fuerte por la memoria de alto ancho de banda — una vez más

Samsung Electronics se prepara para una expansión dramática de su división de memoria de alto ancho de banda (HBM). Según un informe del Seoul Economic Daily, la compañía planea más que duplicar su producción de HBM4 y HBM4E el próximo año. La señal está incrustada en la cadena de suministro: Samsung está encargando 2,5 veces más portadores de vidrio, esos delicados soportes de sílice que evitan que las obleas de silicio se deformen durante los procesos de adelgazamiento y perforación que hacen posible el HBM.

Esto no es un ajuste marginal. Es una reubicación estratégica.

El portador de vidrio como bola de cristal

Los portadores de vidrio son un componente poco conocido pero indispensable en la fabricación de HBM. Cuando Samsung reduce las obleas de DRAM HBM a su grosor final y graba conexiones pasantes para el apilamiento, las obleas se vuelven frágiles. El portador de vidrio actúa como un respaldo temporal, un sustrato que evita la deformación o fractura durante esos pasos críticos. Una vez completado el proceso, se retira y reutiliza, aunque no de forma indefinida. Las tasas de rendimiento, las variaciones de proceso y la fatiga del material significan que el consumo escala más rápido que la reutilización.

El año pasado, Samsung necesitaba aproximadamente 10.000 portadores de vidrio por mes. Este año, esa cifra se duplicó a 20.000. El próximo año, la compañía planea 50.000. Las cuentas son sencillas: incluso considerando los ciclos de reutilización, esto implica que la producción de HBM4 y HBM4E debe al menos duplicarse. Los analistas de la industria estiman que el volumen mensual de obleas de HBM de Samsung podría ascender de aproximadamente 180.000 este año a alrededor de 250.000 el próximo año, lo que representa un aumento cercano al 40 por ciento.

La métrica más reveladora podría ser la mezcla de productos. Los envíos de HBM4 de Samsung representan actualmente alrededor del 40 por ciento de su volumen de HBM. Con el inicio de la producción en masa de HBM4E el próximo año, esa participación podría dispararse hasta el 80 por ciento. El HBM4E es el producto de mayor margen y mayor dificultad: un apilamiento de más de 12 capas construido sobre el nuevo proceso de DRAM de sexta generación de Samsung de 10 nanómetros y un die base de 4 nm. También es la memoria que los aceleradores de IA de próxima generación demandarán en mayor volumen.

Por qué esto va más allá de Seúl

Las ambiciones de Samsung en HBM han sido vistas desde hace tiempo como una respuesta tardía pero decidida al avance de SK Hynix. SK Hynix ha suministrado la mayor parte de los chips HBM3 y HBM3E utilizados en la generación actual de GPUs de IA de NVIDIA, incluyendo las H100 y H200. Su relación con NVIDIA es profunda, probada y actualmente duradera.

Pero la línea de tiempo de Samsung sugiere que ya no está jugando a rematar la diferencia, sino que intenta dar un salto cualitativo.

Samsung comenzó a enviar sus primeros productos HBM4 en febrero de 2026, construidos sobre su proceso de DRAM de sexta generación de 10 nm con un die base de 4 nm. Para mayo, estaba entregando muestras de HBM4E de 12 capas a NVIDIA y otros clientes. El pedido de portadores de vidrio cuenta una historia diferente a la de las entregas de muestras: Samsung se está preparando para el volumen, no solo para la validación. Si NVIDIA acepta HBM4E de Samsung en cantidades significativas, marcaría un cambio importante en la cadena de suministro de memoria para IA, uno que reduzca la dependencia de un solo proveedor y abra espacio para la negociación de precios.

Esa posibilidad es precisamente lo que pone nerviosa a SK Hynix.

El factor NVIDIA

La posición de NVIDIA en esta ecuación es a la vez restricción y oportunidad. La compañía diseña los aceleradores de IA más potentes del mundo, pero no fabrica la memoria que los hace viables. El HBM es un cuello de botella de la misma manera en que las tuberías estrechas limitan el flujo de agua a través de un tanque ancho: las arquitecturas Blackwell y Rubin de NVIDIA demandan cada vez más ancho de banda, y el HBM es la única tecnología de memoria lo suficientemente densa y rápida para alimentarlos.

En este momento, SK Hynix detenta la mayor parte de esa tubería. El empuje de Samsung hacia el HBM4E es un intento de ensancharla. Para NVIDIA, una segunda fuente es valiosa: proporciona capacidad de negociación en temas de precios, seguro contra interrupciones del suministro y un posible respaldo si las tensiones geopolíticas o las limitaciones de capacidad alteran la línea de suministro principal. Pero también es un riesgo: llevar a Samsung al mismo nivel significa compartir especificaciones, entregar retroalimentación sobre diseños e invertir en ciclos de calificación que consumen tiempo de ingeniería.

Microsoft, Amazon, Google y otros proveedores de nube que compran chips de NVIDIA enfrentan dinámicas similares a menor escala. Sus planes de infraestructura de IA dependen tanto de la disponibilidad de HBM como de la de GPU. La escalada de producción de Samsung les da una fuente alternativa con la que negociar.

Quién gana, quién pierde

Samsung gana si la industria acepta su HBM4E como competitivo frente a la oferta de SK Hynix. La compañía ha pasado años construyendo capacidad de proceso, y los apilamientos de 12 capas que ahora muestra en muestras representan un progreso real. Si las tasas de rendimiento se mantienen y los volúmenes escalan según lo planeado, Samsung podría capturar una participación significativa del mercado de memoria para IA dentro de 18 a 24 meses.

SK Hynix pierde solo si el producto de Samsung resulta superior o casi equivalente a un precio menor. La ventaja del primer moviente del competidor coreano es real pero no permanente. El HBM es una commodita cuando lo necesitas ayer, pero también es un producto diferenciado donde la confiabilidad y el rendimiento importan. Samsung tiene un historial de cerrar brechas en tecnología de memoria; la pregunta es si la brecha ya se cerró.

NVIDIA es quien más podría ganar si se intensifica la competencia. Más proveedores significan más capacidad, mejores condiciones y reducción del riesgo de depender de una sola fuente. Pero NVIDIA también corre el riesgo de erosionar la exclusividad que ha hecho que su ecosistema de GPU sea tan difícil de replicar.

Qué sigue

Los próximos doce meses determinarán si la expansión de Samsung se traduce en participación de mercado o simplemente en capacidad sobre el papel. Los indicadores clave a observar: si el HBM4E entra en producción en masa para principios de 2027, si NVIDIA anuncia a Samsung como proveedor calificado de HBM para sus chips de próxima generación, y si SK Hynix responde con su propia expansión de capacidad o presión en los precios.

La guerra de la memoria para IA ya no es una preocupación teórica. Samsung pasó del rumor al encargo de portadores de vidrio a gran escala. La pregunta ya no es si Samsung competirá agresivamente, sino cuánto puede adelantarse.