La crisis eléctrica de Corea del Sur: por qué 27GW exigieron una emergencia nuclear
La previsión eléctrica de Corea del Sur para 2040 aumentó 27GW en cuatro meses, equivalente a 19 reactores, impulsada por megaproyectos de semiconductores y centros de datos de IA. La brecha entre las energías renovables y la demanda real obliga a reconstruir rápidamente la capacidad nuclear con efectos globales.
El número que hizo estallar las mesas directivas
En abril de 2025, los planificadores energéticos de Corea del Sur proyectaban que la demanda pico de electricidad del país para 2040 oscilaría entre 131,8 y 138,2 gigavatios. Para junio, tuvieron que desechar ese cálculo por completo. El nuevo rango: entre 158,4 y 165,0 GW. En cuatro meses, el país necesitaba aproximadamente 27 GW de generación adicional: una cantidad equivalente a construir 19 reactores nucleares de gran escala, o reemplazar cada uno de los reactores actualmente en operación en Corea del Sur con capacidad nueva.
El giro no fue impulsado por el crecimiento demográfico ni por un sector manufacturero renovado. Fue impulsado por dos factores que los analistas energéticos en inglés han tardado en conectar: la velocidad de los megaproyectos semiconductores de Corea del Sur y la demanda explosiva y poco contabilizada de los centros de datos de inteligencia artificial.
Un centro de datos que se vendió antes de que se secara la base
Consideren el sitio en Paju, provincia de Gyeonggi. En abril de 2025, LG Uplus estaba vertiendo concreto para lo que se convertiría en uno de los centros de datos de inteligencia artificial más grandes del área metropolitana de Seúl. El complejo abarca un área equivalente a 21 campos de fútbol. Ya se levanta el primer edificio; la construcción del segundo y el tercero está programada hasta 2028. La capacidad del primer edificio —200 megavatios— ya estaba vendida antes de terminar la construcción.
Doscientos megavatios. Eso es suficiente para alimentar de manera continua a 590 000 hogares, o para hacer funcionar decenas de miles de chips de semiconductores avanzados de inteligencia artificial. No existe otra instalación en la región capitalina con ese tipo de conexión a la red garantizada. Y esto apenas comienza.
Esta es la arquitectura oculta de la carrera armamentista de la IA: no los chips en sí, sino las conexiones a la red que les permiten funcionar. La red eléctrica de Corea del Sur se está convirtiendo en el cuello de botella y el campo de batalla.
El shock de los semiconductores que nadie valoró
La revisión de 27 GW se remonta directamente al anuncio del gobierno a finales de junio de tres llamados mega-proyectos. El primero: el clúster de semiconductores de Yongin, que se completa anticipadamente. El segundo: cuatro nuevas fábricas de semiconductores planificadas para la región de Honam, donde se seleccionó como sitio una antigua base aérea militar en Gwangju. El tercero: la demanda de centros de datos de inteligencia artificial que superó todas las previsiones anteriores.
Samsung Electronics y SK Hynix presentaron conjuntamente un potencial de demanda de aproximadamente 40 GW solo para operaciones de semiconductores. El comité de planificación incorporó 36,8 GW de esa cifra: un número que aún levantó cejas. El comité señaló explícitamente que no todos los planes de inversión anunciados se aceptaron tal como se presentaron.
La distinción importa. La capacidad de semiconductores se trató como relativamente cierta porque los inversionistas son empresas validadas a nivel global que ejecutan construcciones visibles. La demanda de centros de datos se trató con mucho más escepticismo. De los 20,8 GW en planes anunciados de centros de datos, solo 10,8 GW entraron en la previsión revisada. Los 10 GW restantes se pospusieron a la espera de las condiciones del mercado y del avance real de los proyectos.
El profesor Yoo Seung-hoon, de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Seúl, quien presidió el subcomité para el noveno plan energético, ofreció una verificación histórica tajante: todo el sector de centros de datos de Corea del Sur actualmente consume solo 1 GW de energía. La pregunta de si eso podría crecer quince veces en quince años merecía cautela. “En planes anteriores”, señaló, “terminamos reflejando solo aproximadamente la mitad de lo solicitado. Resultó ser correcto”.
Las cuentas que no se muestran
Aquí es donde el análisis se incomoda. El comité publicó su metodología para el suministro de energías renovables: desglosando exactamente cómo se ensamblarían 45 GW de eólica marina a partir de permisos existentes, nuevas propuestas de sitios y la capacidad actual. Pero en el lado de la demanda, la fórmula se detiene.
¿Por qué 36,8 GW de semiconductores y no 40? ¿Por qué 10,8 GW de demanda de centros de datos y no 20,8? Los insumos no son transparentes. Grupos ambientalistas han pedido al gobierno que distinga entre demanda confirmada y demanda especulativa antes de cerrar decisiones de infraestructura.
Existe una estructura de incentivos clara en juego. Si la demanda está inflada, el gobierno construye más plantas de energía —probablemente nucleares, dada la dirección política—, y los costos fluyen a través de las tarifas eléctricas. Si la demanda está subestimada, las fábricas no consiguen energía y la inversión se traslada a otros lugares. El ministro de Industria, Comercio y Energía, Kim Sung-hwan, reconoció la trampa directamente: predecir con precisión la demanda para 2040 es “casi imposible”.
La brecha renovable que sigue creciendo
La proyección de energía renovable del gobierno, publicada junto con la revisión de demanda, apunta a 220 GW de capacidad instalada para 2040, un aumento desde los aproximadamente 37 GW actuales. La energía solar representaría 155 GW; la eólica marina crecería desde casi cero hasta 45 GW.
Pero la capacidad no es lo mismo que la generación despachable. Durante un panel en mayo de 2025, los analistas calcularon que 100 GW de capacidad renovable generarían solo aproximadamente el 58 % del consumo anual de electricidad creado por los mega-proyectos. El problema de la intermitencia no es teórico: es aritmético.
La respuesta industrial ha sido directa. El vicepresidente de Samsung Electronics, Jeon Young-hyun, dijo en una sesión informativa nacional en junio que la empresa solicitó formalmente al gobierno expandir la energía nuclear y combinarla con cogeneración de gas natural licuado para abordar la intermitencia renovable. Este es el mayor consumidor eléctrico del sector, hablando con claridad sobre lo que necesita.
Qué significa esto para el comercio nuclear global
El retroceso de Corea del Sur no está ocurriendo en aislamiento. El país ha pasado una década alternando entre planes pro-nucleares y anti-nucleares con cada cambio de administración. El octavo plan bajo Moon Jae-in canceló seis reactores nuevos y detuvo las extensiones de vida útil en diez unidades antiguas. El décimo plan bajo Yoon Suk-yeol revirtió la dirección. El undécimo plan, finalizado en febrero de 2025, incluyó dos reactores grandes nuevos y un reactor modular pequeño (SMR), con el sitio del SMR seleccionado en el distrito de Gijang en Busan y el sitio del reactor grande en Uljin, Gyeongbuk.
El duodécimo plan, actualmente en desarrollo y el primero supervisado por el nuevo Ministerio de Clima y Energía después de la transición presidencial, decidirá si se agregan más. El gobierno ha declarado públicamente que está revisando si incluir reactores nuevos y considera ampliar el período operativo permitido para las plantas existentes de 10 años a 20 años más allá de su vida útil original de diseño.
La cronología podría funcionar. El profesor Yoo señaló que los sitios existentes en Gorae, Yeongdeok y Hanbit tienen terreno disponible, lo que podría ahorrar los tres a cuatro años típicamente requeridos para la designación del sitio y la consulta pública. Pero la pregunta del financiamiento permanece sin resolver. Los costos de la red de transmisión son actualmente asumidos completamente por Korea Electric Power Corporation (KEPCO) y se trasladan directamente a los consumidores. Los proyectos ferroviarios y carreteros reciben subsidios del presupuesto nacional del 30 % al 50 %. La disparidad significa que expandir la red para los corredores de semiconductores y centros de datos impactará desproporcionadamente a los consumidores, a menos que la estructura de financiamiento cambie.
El ángulo del uranio que nadie discute
Un aumento de 27 GW en la demanda de energía de base, si se satisface principalmente con nuclear, se traduce en una demanda significativa de uranio. Corea del Sur opera actualmente 19 reactores activos. Agregar 19 más —aunque sea parcialmente— duplicaría aproximadamente las compras de uranio del país. Para una nación que importa virtualmente todo su combustible nuclear, esto es un cambio estratégico. Japón y Corea del Sur juntos ya representan una parte importante de la demanda global en el mercado al contado de uranio. Una reconstrucción coreana tensaría aún más un mercado ya congestionado.
El modelo de demanda de uranio de Global Firepower sugiere que cada reactor nuevo de 1 GW requiere aproximadamente entre 200 y 250 toneladas de uranio anualmente una vez en operación. Diecinueve reactores nuevos podrían agregar entre 4 000 y 5 000 toneladas de demanda anual: un choque material para un mercado que produce aproximadamente 60 000 toneladas por año a nivel global. Esto no es abstracto: los contratos de compra de las empresas de servicios públicas coreanas en 2026-2027 marcarán el tono para la próxima ronda de desarrollo minero en Kazajistán, Canadá y Australia.
Quiénes ganan y quiénes pierden
Samsung y SK Hynix ganan. Han asegurado una vía creíble hacia la energía que su expansión requiere, y su competitividad global depende de ello. LG Uplus y otros desarrolladores de centros de datos ganan por asociación: el acceso prioritario a la red en un sistema restringido es un foso competitivo.
Los consumidores coreanos de electricidad pierden. Cada reactor nuevo, cada línea de transmisión, cada déficit en la gestión del lado de la demanda se incorpora a las estructuras tarifarias. La propia proyección del gobierno asume 19,4 GW de reducción de demanda a través de programas de eficiencia, descrita internamente como “muy desafiante”. Si no se alcanza esa meta, la brecha se amplía aún más.
Los países proveedores de nuclear ganan. Francia, la propia industria de exportación de reactores de Corea del Sur, y potencialmente nuevos desarrolladores de SMR se benefician de un surgimiento repentino de la demanda respaldado por el Estado. La pregunta de si la industria puede entregar a escala dentro de la cronología es separada de la pregunta de si ahora existe la voluntad política.
La verdadera historia es la cronología
El borrador provisional del duodécimo plan energético se presentará al parlamento en octubre, con la aprobación final esperada antes de que termine el año. La revisión de 27 GW no es un número definitivo: es una señal de que toda la arquitectura energética posterior a Fukushima que Corea del Sur construyó durante la última década se está recalibrando bajo presión de fuerzas que superaron a cada modelo.
Las industrias de semiconductores y centros de datos no están pidiendo favores. Están ejecutando planes de capital con competitividad global, y la red es la restricción. La respuesta de Corea del Sur —acelerar la nuclear, diferir parte de la demanda de centros de datos, ampliar las vidas útiles de reactores existentes— es una recalibración pragmática, quizás necesaria. Pero la opacidad alrededor de los supuestos de demanda y la concentración de los costos de red en los consumidores son pasivos que emergerán en la fase de implementación.
La brecha de 19 reactores es un número. Lo que representa es un país confrontando la realidad física de la economía de la inteligencia artificial, y descubriendo que sus apuestas energéticas anteriores no cuadraban.