El acuerdo de IA por chips que Bessent y He están gestando entre bastidores

La verdadera agenda se esconde a plena vista

Scott Bessent se dio la mano con He Lifeng en Nueva York en una mañana de domingo. Las fotografías mostraban a dos hombres con trajes oscuros, la clase de imagen que parece diplomacia rutinaria para cualquiera que repase titulares. Lo que no se ve en esas fotos es la arquitectura que se está diseñando para un acuerdo capaz de remodelar el orden global de los semiconductores.

Los temas enumerados públicamente —IA, aranceles, tierras raras— parecen una lista estándar de las relaciones entre EE.UU. y China. Pero la secuencia importa. La inteligencia artificial ocupa la cima de la agenda. La tregua comercial actual, que suspende aranceles recíprocos escalonados e incluye compromisos chinos de exportación de tierras raras y compras agrícolas estadounidenses, expira el 10 de noviembre. Ese plazo crea una ventana estrecha en la que ambos lados tienen todo el incentivo para cerrar algo más grande antes de que la tregua se desplome en nueva guerra arancelaria.

Lo que probablemente están negociando no es un tratado de libre comercio. Es una desconexión gestionada con salvavidas: Estados Unidos otorga acceso controlado a modelos avanzados de IA e infraestructura de computación a cambio de concesiones chinas sobre capacidad de fabricación de chips, cadenas de suministro de tierras raras y, posiblemente, restricciones a la implementación de IA china en terceros mercados.

Quién accede y quién queda bloqueado

La estructura del acuerdo, tal como va tomando forma, se ve así. Washington mantiene sus controles de exportación sobre las GPUs más avanzadas y los clústeres de entrenamiento de IA. Pekín obtiene acceso con licencia a un escalón por debajo de ese techo —modelos y hardware que EE.UU. considera aceptables para uso comercial en China. A cambio, China se compromete a estabilizar las exportaciones de tierras raras en los volúmenes actuales y podría aceptar limitar o coordinar la exportación de sus propios chips con capacidad de IA a países que EE.UU. identifique como riesgos estratégicos.

Esto no es especulación. La administración Trump ya ha señalizado su preferencia por salvaguardas voluntarias, enmarcadas en seguridad nacional, en lugar de regulación obligatoria de IA. Ese marco está diseñado precisamente para dar al ejecutivo flexibilidad para otorgar o denegar el acceso caso por caso sin construir un aparato regulatorio permanente. También significa que el poder de custodia permanece en Washington, no en una agencia independiente.

Los países que pierden con este arreglo son aquellos que no tienen asiento en ninguna de las dos mesas. Europa pasó años intentando construir una estrategia de IA soberana mientras EE.UU. y China negociaban los términos de acceso entre sí. El AI Act de la UE se construyó sobre la premisa de que Bruselas podía establecer estándares globales mediante su poder de mercado. Esa premisa ahora parece ingenua. Si EE.UU. y China tapan una excepción bilateral para sus propios ecosistemas de IA, los modelos y chips europeos enfrentan una doble presión: acceso restringido a la computación china y datos de entrenamiento por un lado, y controles de exportación estadounidenses por el otro.

Japón enfrenta una trampa similar. Tokio ha invertido fuertemente en alinear su industria de equipos semiconductores con el régimen de controles de exportación de Washington. Pero si el acuerdo entre EE.UU. y China crea un canal con licencia para el uso avanzado de chips en China, los fabricantes japoneses pierden el apalancamiento que esperaban ganar al ser indispensables para ambas partes. Se convierten en proveedores de un sistema que no ayudan a diseñar.

La negociación de tierras raras es el centro silencioso

Las tierras raras merecen más atención de la que están recibiendo. China controla aproximadamente el 60 % de la minería global de tierras raras y casi el 90 % del procesamiento. La tregua actual ya incluye compromisos chinos sobre volúmenes de exportación. Lo que surja de las conversaciones Bessent-He probablemente endurecerá esos compromisos hacia algo más estructurado —posiblemente un sistema de cuotas administrado mediante monitoreo conjunto en lugar de sanciones estadounidenses unilaterales.

Esto importa porque las tierras raras no son solo un insumo para electrónica de consumo. Son esenciales para contratistas de defensa, infraestructura de energía renovable y baterías para vehículos eléctricos. Un acuerdo formalizado de tierras raras embebido en un acuerdo más amplio de IA y chips otorga a China un punto de apalancamiento duradero que no requiere weaponizar la política comercial a la vista. Es un apalancamiento codificado en la propia arquitectura de la relación bilateral.

Estados Unidos gana algo igualmente importante: predictibilidad. Las empresas de defensa y tecnología estadounidenses han pasado años operando bajo la amenaza de interrupciones súbitas en el suministro de tierras raras. Un sistema de cuotas negociado, por muy desequilibrado que sea, es mejor para la planificación corporativa que los embargos de exportación esporádicos.

El teatro de la cumbre y los verdaderos negociadores

La cumbre del 24 de septiembre en Washington contará con el espectáculo de siempre —cenas de Estado con Jamie Dimon y Jane Fraser, el CEO de OpenAI Sam Altman y Jensen Huang de Nvidia presentes, oportunidades fotográficas diseñadas para los ciclos noticiosos nocturnos—. Pero las negociaciones sustantivas ocurren en salas donde los nombres importan más que la presencia escénica.

Bessent y He Lifeng no son negociadores principiantes. Han estado trabajando en este expediente durante meses. La presencia del Representante de Comercio Jamieson Greer señala que los términos comerciales se manejarán con la misma seriedad que el teatro político. La cumbre Trump-Xi ratificará lo que estos funcionarios ya han acordado en principio. No abrirá nuevo terreno.

Ese es el peligro de tratar la cumbre como la historia. Las decisiones reales —qué modelos de IA se licencian, qué niveles de chips permanecen bloqueados, cómo se hacen cumplir las cuotas de tierras raras— ya habrán sido escritas por personas que nunca aparecerán en un escenario.

Qué sigue

Si el acuerdo se sostiene, la consecuencia inmediata es un régimen de IA formalizado en dos bloques. Las empresas estadounidenses conservan su ventaja tecnológica en la frontera mientras venden productos reducidos en China. Las empresas chinas ganan acceso a suficiente computación avanzada para mantener competitivos sus programas de IA sin desencadenar otra ronda de restricciones de exportación estadounidenses.

La consecuencia secundaria es más trascendente. Los países fuera del eje EE.UU.-China —India, Brasil, Corea del Sur, Alemania— se encontrarán negociando por separado con cada bloque en lugar de dar forma a un marco multilateral. La era del terreno neutral para la gobernanza de la IA está llegando a su fin.

Si el acuerdo se fractura, la expiración del 10 de noviembre de la tregua arancelaria se convierte en un detonante de escalada. Los aranceles retaliatorios golpearían agricultura y tecnología simultáneamente. Los suministros de tierras raras enfrentarían incertidumbre renovada. El marco de licenciamiento de IA se disolvería junto con él.

Cualquier resultado redibuja el orden tecnológico global. La pregunta es si el mundo se ajusta a esa redistribución o se queda pillado desprevenido por ella.

La conclusión

Bessent y He están construyendo un acuerdo que intercambia acceso controlado a la IA por estabilidad semiconductora y certeza en tierras raras. Los términos favorecerán a los dos países sentados en la mesa. Todos los demás negocian desde afuera.