硅谷正在大规模生产美国导弹

VCs曾经投资无人机的那个工厂车间

Covenant周三在达拉斯开设了一座10.5万平方英尺的导弹工厂。该公司同时揭开了神秘面纱，其后 investors 阵容堪称硅谷"民族主义转向"的百家姓：安德森·霍洛维茨基金（Andreessen Horowitz）、彼得·蒂尔的创立者基金（Founders Fund）、Lux Capital、8VC、Aleph、Lightspeed以及Altimeter Capital。

他们同时宣布完成了三轮融资，合计2.5亿美元。

这不是一家为乌克兰制造无人机的初创公司。这是一家为美军生产远程、大载荷巡航导弹的公司——而且它成立于短短两年前，2024年。达拉斯设施将在其 serial production 第一年仅生产1000枚"安塞姆"（Anthem）导弹，量产将于2027年第一季度启动。公司计划将年产能扩展至5000枚。

对伊战争已进入第七个月。美国的武器库存正在枯竭。五角大楼最大的军工巨头——RTX、洛克希德·马丁、雷神——仍在生产定义了冷战后期的"战斧"级系统。Covenant表示，“安塞姆"的成本仅为那些老式平台的零头。

时间线才是关键。从成立到投产的导弹工厂仅用不到三年。五年前这根本不可能。不只是为了监管——而是因为这个领域里还找不到愿意签字掏钱的人。

中间的缺口

Covenant总裁兼首席增长官Abby Denburg告诉CNBC，当前国防生态系统中存在一个缺口。一边是短程、低载荷的无人机——便宜、丰富、在乌克兰战场上可见；另一边则是"战斧"这类战略系统——昂贵、生产缓慢、属于另一个时代的产物。

“安塞姆"瞄准的正是两者之间的空间。以可承受的成本实现战略射程的规模化。

Covenant还在周三宣布了两笔国防部交易：与陆军进行的测试与鉴定计划，以及海军关于将"安塞姆"适配海上使用的合同。

公司目前在德国和以色列北部设有生产设施。全球员工超过200人。总部设在华盛顿特区。

最后这一点比看起来更重要。一家重心不在五角大楼走廊附近郊区、也不在阿拉巴马州工业园的导弹公司，而是位于首都本身。创始人们明白，如今的杠杆掌握在什么地方。

硅谷的防务转向必然到来

自唐纳德·特朗普当选以来，彼得·蒂尔一直在观察自己在华盛顿的影响力飙升。他支持了特朗普2016年的竞选活动。2022年他支持JD·万斯角逐参议员席位。万斯此前曾在蒂尔合创的Mithril Capital工作。

今年夏天，安德森被任命为五角大楼国防政策委员会成员，与蒂尔资本公司的Blake Masters并列。今年早些时候，安德森宣布成立一只专门面向美国航空航天与防务领域的数十亿美元基金。

这些人不是业余玩家。他们是在软件领域积累巨额财富的人，深知旧有国防工业基地是个瓶颈，并决定用风险投资而非游说来解决问题。

结果是Covenant——一家从成立到建成投产导弹工厂的速度，比大多数军工巨头从合同授予到首件产品还要快。这正是五角大楼梦寐以求的速度，也是这些投资者纷纷入局的原因。

谁赢谁输

军工巨头最先受冲击。不是立刻。但洛克希德·马丁或RTX是战略导弹生产领域唯一具备实力的玩家这一叙事，再也难以维系。“安塞姆"的设计理念就是成本仅为传统系统的零头。如果五角大楼采纳——如果那两笔合同转化为量产订单——军工巨头的定价权就会被侵蚀。

军种次之受益。陆军和海军周三都与Covenant签署了合同。他们获得了进入一个系统的能力，而这个系统填补了他们多年来抱怨的空白：以可承受成本实现战略射程的规模化。问题在于，采购官僚体制是否会允许其足够快地上马，产生实际影响。

风险投资生态第三位受益。这是proof point——防务对硅谷投资者来说不再是旁枝末节，而是核心主题。当安德森和蒂尔将数十亿美元投入航空航天与防务，其他基金紧随其后。下一波防务初创公司不会再是特例——而是预期之内。

接下来会发生什么

Covenant的达拉斯工厂要等到2027年才能生产首批导弹。即使是一家行动速度远超任何人预期的公司，武器认证本身的漫长周期也无法缩短。真正的考验将在首批批次下线之后到来：五角大楼能否接受一家非军工巨头作为战略导弹的可靠供应商？供应链能否撑住每年5000枚的产能？军工巨头会否联手阻挠合同授予，以及阻力有多大？

对伊战争已经在检验美国库存的深度。冲突持续每个月而新产能尚未到位，不填补缺口的风险就增加一分，而任何游说都无济于事。Covenant的工厂是一场赌注——赌工业基地可以由一群与旧体系毫无瓜葛的人重建。

这场赌注能否兑现，取决于华盛顿允许一种新型防务承包商多久转正为合法玩家。资金已到，人才已到，工厂已破土动工。剩下的唯一问题是，整个体系能否消化他们。

它可能别无选择。