财政部拟为每个美国儿童开设政府账户，或将重新定义青年财富

这项自动默认参保的赌注，或将重新定义美国童年

10月1日，美国政府将启动一场在现代美国历史上前所未有的金融实验：自动将所有2025年至2028年间出生的儿童纳入政府支持的投资基金账户。财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）告知众议院金融服务委员会， enrollment 人数可能从700万飙升至7000万——这一增加6000万人的规模扩张，将使此举成为美国历史上规模最大的直接金融普惠行动。

但真正的问题不在于有多少儿童会被纳入，而在于这笔钱是否真的能到达最需要它的家庭手中，还是说，这最终只会沦为又一轮政治品牌包装工程——看起来像赋权，却在悄无声息中强化了它声称要弥合的财富鸿沟。

为何六千万改变了全局

最初的"特朗普账户"（Trump Accounts）计划于2026年7月4日正式启动，核心逻辑相当直接：每一位符合条件的儿童将获得财政部一次性存入的1000美元，这笔钱被放入一个享有税收递延优惠的投资账户，直至孩子成年。家庭需要通过报税时提交IRS表格4547，或访问TrumpAccounts.gov网站来选择加入。

结果在预料之中，且令人深感失望。根据非营利组织Commonwealth的研究，只有5%的低收入和中等收入家庭——即年收入高达80,000美元的家庭——开设了账户。障碍显而易见：繁复的文书工作、有限的数字接入条件，以及一个基本现实——那些为生计奔波挣扎的家庭，无论政府项目宣称多么有益，往往并没有足够的精力和资源去折腾这些新程序。

自动默认参保彻底翻转了这种局面。政府不再要求家庭四处寻找并填写表格，而是直接将他们纳入系统并启动计时。社会保障局已表态，将在家庭为新出生的孩子申请社会保障号的同时引入医院端现场注册——这一时间安排足以覆盖几乎所有符合资格年份出生的儿童。

“自动默认参保确实能让绝大多数父母和孩子被纳入体系，“城市研究所高级政策研究员玛德琳·布朗（Madeline Brown）表示，“但在假设这一步能够完成之后，要让家庭真正投入参与并提升认知，还有大量工作要做。”

代际财富鸿沟

这项政策之所以真正新颖——也真正具有深远影响——是因为它触碰到了美国从未系统性应对过的问题：不同经济阶层出生的儿童之间那令人震惊的财务起跑线差距。

出生在一个年收入60,000美元家庭和出生在一个年收入600,000美元家庭的孩子，面临的不仅仅是不同的学校和社区。他们与"金钱"本身的关系存在根本性差异。高收入家庭的孩子其家庭很可能已有现有的投资账户，熟悉享有税收优惠的储蓄工具，并能用闲散资金往政府账户里追加存入。低收入家庭的孩子其家庭可能连银行账户都没有，对政府项目抱有正当的怀疑态度，并且可能将1000美元的账户余额视为微不足道，而非改变命运的转折。

自动默认参保缩小了准入差距。但它并未弥合参与差距。一个家庭从不登录账户、从不追加存入、从不将其作为财务未来的一部分来讨论的孩子，远不太可能从复利增长中受益——而这恰恰是这类账户发挥效力的核心机制。

谁赢谁输

如果自动默认参保运转顺畅、参与度随之跟上，赢家一目了然：数百万原本将在成年之际以零财务储备起步的孩子。一个以每年7%复利增长的1000美元账户，到18岁时将增长至约7600美元——数额虽不算巨大，但对于原本可能一无所有的家庭而言，意义重大。若雇主、家庭或政府奖金有多次追加存入，这个数字还能成倍放大。

而输家——如果这事办砸了——同样清晰可辨：被不知情状态下纳入体系的家庭、其数据被跨政府部门共享的家庭，以及可能面临他们从未招惹过的意外税务复杂状况或官僚纠缠的家庭。此外还存在真实风险，即该计划可能沦为政治武器——沦为党派忠诚奖励的工具，而非一项全民权利。

天普大学低收入纳税人诊所主任奥米德·费鲁兹伊（Omeed Firouzi）看到了潜在利好，但也指出了实施风险。他表示，取决于具体执行方式，自动默认参保可能对"常常面临某些税收减免和政府项目准入障碍的低收入人群"有利。但在国税局近期削减资金、资源和人员编制的背景下，“我不禁质疑他们是否有能力有效落实此事。”

协调之问

一个对该计划有利的结构性因素是：财政部在7月宣布，国税局局长弗兰克·比辛尼亚诺（Frank Bisignano）将同时兼任社会保障局局长，从而由单一高管统筹两个机构在"特朗普账户"项目上的协调工作。周二的自动默认参保公告，正值国税局在数日前聘请约瑟夫·韦利（Joseph Velli）——一位前纽约银行和Convergex高管——担任比辛尼亚诺的高级顾问、专门负责此项目之后不久。

在美国政府中，这种集中式协调实属罕见——而这正是决定一项出于善意的政策是不了了之还是真正触达目标人群的关键所在。费鲁兹伊指出，由同一位领导人统管两家机构，将极大帮助解决医院端注册的行政复杂性。

但协调并不能保证参与。城市研究所的布朗指出了注册与实质参与之间的关键区别。一个在出生时被自动注册的孩子，只有当有人——父母、监护人或社会工作者——最终打开账户、学会如何存入，并将其视为真正的储蓄工具而非政府新奇玩意儿时，才能真正受益。

更大的图景

财政部在此尝试的，是美国政策中一种根本性的全新事物：将童年本身作为一个金融类别来对待，政府支持的账户在孩子理解金钱为何物之前就已开始运作。这一理念与几十年来以各种形式提出的"婴儿债券"计划遥相呼应，但规模更大、政治支持力度更强。

问题不在于这在理论上是否是个好主意。问题在于，美国是否具备行政能力、政治意愿和文化承诺让它在实践中奏效——以及这项计划是真正惠及所有儿童，还是只是披上普适性外衣、继续强化既有不平等的又一种载体。

六千万儿童即将进入一个他们并未选择的体系。这个体系会成为阶梯还是标签，完全取决于接下来发生的一切。