La carrera por la tierra de SK vs la velocidad de Samsung en la apuesta de Corea por los semiconductores
SK Hynix y Samsung persiguen estrategias divergentes en el clúster de semiconductores de Honam, en Corea del Sur: una apuesta por la consolidación masiva de tierras, la otra por acelerar los plazos. La división revela un replanteamiento interno sobre el futuro de los chips coreanos.
Dos empresas, dos estrategias, un clúster
SK Hynix quiere terreno. Samsung quiere velocidad. Y ambas compiten por sobrevivir en el clúster de semiconductores de Honam, una zona industrial promovida por el gobierno en el suroeste de Corea que podría transformar la arquitectura a nivel empresarial de la industria global de chips.
Lo que la prensa local denomina un proyecto nacional unificado es, en la práctica, dos compañías corriendo carreras muy diferentes hacia la misma meta. La divergencia importa porque revela algo que la cobertura en inglés sobre los semiconductores coreanos suele pasar por alto: SK Hynix y Samsung ya no están jugando el mismo juego.
La jugada territorial
SK Hynix ha estado dando vueltas al antiguo sitio del aeropuerto militar en Gwangju desde que se anunció la ciudad especial integrada. En solo nueve reuniones entre la alta dirección y los equipos operativos, entre julio y septiembre, ejecutivos de SK —incluido el presidente y siete vicepresidentes— recorrieron el sitio repetidamente. A principios de septiembre, el alcalde de Gwangju, Min Hyung-bae, viajó al campus de Icheon de SK para discutir cuánto terreno necesita exactamente SK y cómo estructurarían ambas partes una asociación a largo plazo.
El mensaje es claro y directo: SK quiere una huella vasta y contigua. La fabricación de chips de memoria, el negocio central de SK Hynix, se beneficia de economías de escala que se potencian con cada hectárea adicional. Un complejo fabril masivo y único reduce el costo por unidad de infraestructura, simplifica la logística de la cadena de suministro y deja espacio para generaciones consecutivas de tecnología de memoria en el mismo sitio. Esa es la matemática detrás de la carrera por la tierra.
El clúster de Honam abarca 8,26 millones de metros cuadrados —aproximadamente 2,5 millones de pyeong—, pero la ciudad está priorizando unos 630.000 pyeong para el suministro inicial, comenzando con las áreas liberadas de instalaciones existentes de almacenamiento de munición. El cronograma objetivo: desarrollo del terreno en 2027, puesta en marcha de infraestructura de energía y agua para finales de 2028, y producción en volumen a partir de junio de 2030. SK Hynix y la ciudad planean firmar un acuerdo formal de relocalización en octubre, entrando directamente en negociaciones de ejecución sobre estrategia, construcción e infraestructura.
La carrera por la velocidad
El enfoque de Samsung toma una dirección diferente. En un evento del 11 de septiembre organizado por la comisión de trabajo sobre mega proyectos del Partido Democrático, Kim Yong-gwan, quien supervisa la estrategia empresarial de la división Device Solutions de Samsung, no dudó en criticar la lentitud del complejo industrial nacional Yonsin, el proyecto paralelo de Samsung en el norte de Corea.
“Sigo creyendo que va demasiado lento”, dijo Kim, pidiendo lo que describió como un sprint agresivo. Al día siguiente, en una ceremonia de acuerdo de suministro eléctrico para el clúster de Honam, señaló que la fecha objetivo de operación de Yonsin ya se había adelantado a octubre de 2029, y que el cronograma de Honam necesitaría avanzar en consecuencia.
Samsung también ha estado recorriendo el sitio de Gwangju. Un vicepresidente y un equipo de alta dirección visitaron en julio, y la ciudad respondió enviando sus propios equipos al campus de Pohang de Samsung para negociar condiciones de energía, agua, transporte y logística para el clúster.
El contraste con SK Hynix es estructural, no accidental. La división Device Solutions de Samsung opera negocios de memoria y foundry bajo el mismo techo, y las economías de foundry premian la velocidad. Un cliente de foundry que espera dieciocho meses extra para que una fab entre en operación es un cliente que ya puede haber cualificado con un competidor. La urgencia de Samsung en Honam se debe en parte a capturar nodos de proceso que aún están desprotegidos, antes de que TSMC e Intel cierren las brechas que aún quedan.
Por qué la divergencia importa
El clúster de Honam se ubica en la intersección de tres presiones que rara vez se discuten juntas.
La primera es la pregunta del ciclo de memoria. SK Hynix ha estado aprovechando un fuerte ciclo alcista en memoria de alto ancho de banda, la clase que se usa en aceleradores de IA, mientras que la división de memoria de Samsung ha tenido dificultades para alcanzar la densidad de proceso. Un nuevo sitio masivo de SK Hynix en Honam consolida esa ventaja. Un sitio más rápido de Samsung en la misma región es un intento de recuperar terreno. No están invirtiendo de manera simétrica porque sus posiciones de partida no son simétricas.
La segunda es el cuello de botella de infraestructura. La fabricación de semiconductores consume brutalmente energía y agua. El plan del proyecto Honam de tener energía y agua listas para finales de 2028 es ambicioso: la expansión de la red eléctrica coreana ha sido una limitación crónica, y ninguna fab nueva en el país ha entrado en operación sin años de negociación con los servicios públicos. La empresa que bloquee primero su asignación de servicios gana una ventaja de tiempo que se compuesta en cada decisión posterior.
La tercera es la capa geopolítica. Las restricciones de exportación de EE.UU. han redirigido una parte creciente de la inversión en chips avanzados hacia naciones aliadas. Corea corre para cimentar su posición como la base principal de manufactura de chips de memoria fuera de China. Cada mes de retraso en Honam es un mes en el que el mapa de la cadena de suministro se desplaza ligeramente a favor de alguien más.
Quién gana, quién pierde
Si se mantiene la meta de producción de junio de 2030, SK Hynix se beneficia más de una estrategia intensiva en tierra: su dominio en memoria escala con la extensión del terreno. Samsung se beneficia más de una estrategia de velocidad: su negocio de foundry vive o muere según los cronogramas de cualificación. El riesgo para ambas es que la ciudad no pueda entregar la infraestructura que alguna necesita al ritmo que requiere.
Los acuerdos de octubre serán la primera prueba real. SK Hynix avanza hacia un acuerdo formal de relocalización; Samsung ha programado una visita al sitio de Pohang y una reunión ejecutiva para el 6 de octubre. Ninguno de los dos cronogramas deja mucho margen para el desvío.
Lo que los lectores angloparlantes deben observar no es solo si las fabs se construyen —lo harán—, sino qué estrategia empresarial resulta más adaptable cuando llegue el próximo nodo tecnológico y las suposiciones detrás de ambos planes necesiten revisarse. La apuesta por tierra de SK asume que la demanda de memoria se mantiene estructuralmente elevada. La apuesta por velocidad de Samsung asume que la competencia en foundry sigue siendo ganable mediante la velocidad. Ambas son razonables. Ninguna está garantizada.
El clúster de Honam es donde Corea está colocando su siguiente apuesta industrial. El hecho de que dos empresas lo estén corriendo de manera diferente —no en coordinación, sino en competencia paralela— es la verdadera historia.